最近，股市再次经历了一轮显著的抛售，市场对未来利率变化的预期也因此产生了波动。这一现象不仅影响了投资者的情绪，也对经济的整体健康状况发出了警示信号。 在分析这一抛售的原因时，我们发现多种因素交织在一起，包括经济数据的不确定性、央行政策的变化以及全球经济环境的波动。尤其是在当前通货膨胀压力依然存在的情况下，投资者对美联储未来加息的预期更加敏感。 根据我们的评估，股市的抛售可能会导致投资者对于利率走向更加谨慎。这意味着在未来几个月，市场可能面临更大的不确定性。我们建议投资者密切关注相关经济指标的变化，并根据市场动态及时调整投资策略，以减少潜在的风险。 总的来说，这一事件不仅是股市表现的缩影，更是经济格局变化的前兆。我们需要保持警觉，时刻准备应对可能出现的市场波动。 详细信息请参考文章：另一轮股市抛售影响利率预期，原文首发于HUBFX | 全球账户 | FX 风险管理.
在外汇交易领域，‘无掉期’经纪商曾经常常意味着潜在的隐藏费用，但如今这一观念已不再成立。当经纪商能够接入顶级流动性和市场领先的定价时，缺乏掉期费用对于他们而言可以为交易者提供一个极具吸引力的组合。这使得公司能够吸引更多客户，最终实现盈利。这正是我们在Defcofx所采取的策略，而现在我们也看到其他经纪商纷纷效仿。这为交易者开启了新的创新策略，以及为那些关注成本节约机会的人提供了新的途径。一些更具盈利性的现代策略要求无掉期账户才能有效。因此，我们决定今天来讨论这些策略。 行业正在朝两个相反的方向发展：短期剥头皮交易，以及长期‘持有’，为了利用基本面趋势。我们已经探索了EA使用的上升趋势，因此在此评论中，我们将讨论这个故事的另一面：真正无掉期交易的兴起，以及为何在未来提供这一特性成为了一种必要性。 了解掉期费用 掉期费用，也称为‘过夜费’，是指交易者在持有头寸过夜时产生的费用。这些费用源于交易对中两个货币之间的不同利率（当然，还有来自经纪商的一些加价）。基本上，除非你进行日内交易或剥头皮交易，否则在某个时点上都将会涉及到掉期费用。 掉期费用可能是正的，从而使交易者能够进行套利交易，利用高利率货币获利（备受推崇的包括日本主妇）。但往往它们是负的，这会导致交易者净亏损。对于实施长期策略的交易者而言，这些费用可能会累计，显著影响整体盈利能力。 早在2000年代初，经纪商便开始提供无掉期账户。这些账户主要是为遵循伊斯兰金融原则的交易者而设，这些原则禁止支付任何利息（Riba）。无掉期账户是唯一符合伊斯兰教法的账户。然而，随着时间的推移，这些账户逐渐受到了其他普通交易者的欢迎，开始请求使用。 无掉期账户如今不再只是一个新奇的选择。这些账户的受欢迎程度正在迅速上升，甚至有一些经纪商，例如Defcofx，已经将我们所有账户完全设为无掉期，且不会向客户收取额外费用。 对经纪商而言，缺乏掉期费用并不意味着盈利，因为这使得他们减少了一项收费项目。对交易者而言，这才是盈利的原因。而这也是为何一些经纪商会稍微提高伊斯兰账户的点差。有些称之为‘管理费用’，并将其作为掉期的替代。有些经纪商可能会提供一周、一个月或甚至三个月的无掉期，然后突然开始收取费用。还有一些可能会在一个月不交易的情况下收取‘不活跃费用’。因此，发现没有掉期、无不活跃费用或其他任何‘额外’费用的经纪商仍然是相当困难的。 Defcofx是一个真正的无掉期经纪商——没有不活跃、存款或提现费用，没有‘管理费’，原始账户的顶级点差从0.3个点开始。对交易者不收取掉期费用并不会妨碍我们提供高达1:2000的杠杆或额外的40%欢迎奖金。这当然意味着我们每个交易者所收取的费用较少，但通过提供有利的交易条件，我们吸引了更多的交易者，这样最终相对平衡。因此，这是我们鼓励其他经纪商尝试的费用结构。 我们的无掉期账户顶级交易策略 1. 长期持仓交易 这涉及到持有头寸的时间较长，通常从几周到几个月。交易者分析基本面因素，如经济指标和货币政策，以预测货币、黄金、石油或股票的走势。在这里，无掉期账户特别有利，因为它消除了可能侵蚀大多数利润的过夜费用。 2. 摆动交易 摆动交易专注于在数天或数周内抓住短期到中期的收益。交易者分析市场趋势和技术指标，在他们认为某资产被超卖/超买或可能经历显著趋势变化时进出头寸。利用无掉期账户使摆动交易者能够在过夜时持有头寸，而不必担心累计的掉期费用，从而保持他们的利润空间。 3. 收盘交易 一些交易者在日终前开立头寸。这个时段通常会因交易者最终确认各自头寸而导致波动性增加。这包括最后时刻的订单执行、价格波动和结算调整。然而，如果你需要过夜持有某些交易并且涉及掉期费用，那么维持收盘交易的盈利能力将变得更加困难。 在Defcofx，我们欢迎来自世界各地的客户，没有任何限制，其中一些客户在接近纽约交易时段结束时交易。我们在纽约和伦敦设有NY4和LD5数据中心，专为遥远国家的交易者提供服务，确保高ping。然而，高掉期费用可能限制了这一设置的影响。零掉期使我们能够公平对待所有交易者，无论他们的交易风格如何。 无掉期经纪商是行业的未来 我们认为有至少四个原因支持这一论断。Defcofx承诺不向交易者收取掉期费用，而我们认为这在现代交易环境中是一个必需的措施。对于那些考虑选择经纪商，或者首次尝试外汇交易的交易者而言，这绝对是必要的。 现代无掉期经纪商在以下方面越发显得无可比拟： 1. 使用便利 交易者变得愈发不耐烦；现代世界提供了许多分心的事物。计算掉期费用对于普通零售交易和编程机器人而言都是烦琐的工作，因为这需要考虑额外的变量。去除掉期简化了这个过程，对一些人而言，这有助于极大地提高使用便利性。 2. 成本效益 通过消除掉期费用，无掉期经纪商能够为交易者提供成本有效的解决方案，尤其是那些需要过夜或更长时间持有头寸的策略。这种交易成本的降低提高了整体盈利能力，吸引了更广泛的交易者群体。 3. 灵活性 无掉期账户迎合了那些因宗教信念或个人偏好希望避免利息交易的交易者。这种包容性极大地扩大了经纪商的客户基础，促进了更具多样化的交易社区。 4. 与长期交易趋势的契合 随着越来越多的交易者采用长期策略（位置交易或甚至所谓的‘持币待发’），对无掉期账户的需求预计将会增加。我们认为，提供此类账户的经纪商将位于这一趋势的前沿，满足交易社区不断变化的需求。 真正的无掉期经纪商的出现标志着行业的重大转变——向交易者表明，他们可以在没有额外成本的情况下，获得增强策略和节约成本的机会。 原文文章 无掉期：我们的顶级交易策略与无掉期经纪商的未来 首次出现在 HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理 上。
在全球知名的在线交易平台PU Prime宣布与阿根廷国家足球队达成官方区域赞助合作之际，这一合作不仅仅是赞助关系，更是对教育、战略和卓越这一共同承诺的体现，这些正是交易与足球的核心价值。 在场上和市场中精通游戏 足球运动员和交易员都强调自律、准备和战略执行。在加强未来足球人才训练方面，AFA（阿根廷足球协会）投入了大量资源，而PU Prime则通过金融教育和市场洞察来赋能交易员。此次合作强调了持续学习的重要性，无论是精练传球还是做出明智的投资决策。 PU Prime对知识与成长的承诺 通过PU Prime的交易学院等项目，交易员能够获得专家分析、市场趋势和风险管理策略，这与AFA用世界级的训练培养足球运动员的做法相辅相成。通过提供正确的工具和知识，PU Prime和AFA都在推动追求卓越的进程。 领导者的见解 AFA主席克劳迪奥·法比安·塔皮亚（Claudio Fabián Tapia）表示：“我们很高兴欢迎PU Prime成为阿根廷足球协会的新区域赞助商。我们始终与在场上和场外都分享我们原则的战略伙伴合作，因此我们对继续开发如加拿大和美国这样的战略市场感到兴奋。随着世界杯仅剩不到15个月的时间，期待已经开始升温。我们希望与PU Prime的协议能为双方提供有价值、持久且互惠的合作。” AFA商业及市场总监莱安德罗·彼得森（Leandro Petersen）表示：“此次与PU PRIME的区域赞助关系标志着AFA品牌全球扩展的又一步。作为在加拿大的首个区域赞助商，这标志着新市场的开始，并推动AFA品牌的国际化。我们的使命是持续为赞助商增值，并在未来几年内巩固全球关键区域。我们非常高兴PU PRIME选择在这个激动人心的时期以世界冠军为品牌形象。我们热忱欢迎PU PRIME，并相信这将是一项成功的合作。” PU Prime的董事总经理丹尼尔·布鲁斯（Daniel Bruce）谈到共享的价值：“我们很自豪能与这样一个标志性的机构合作。就如AFA已成为世界足球的主导力量，PU Prime也在同一条道路上，努力成为其行业中最成功的品牌之一，不断挑战与创新。这一合作显示了团结的重要性，就像顶尖球员在世界舞台上团结一致，PU Prime同样在提供最佳在线交易平台的过程中培养这种合作精神。” 面向未来的合作 这个合作不仅仅延伸到体育和交易领域，它代表了对准备、战略和自律执行的共同愿景。无论是在交易大厅还是足球场，成功建立在技能、专注和长远思维之上。 关于AFA 阿根廷足球协会（AFA）成立于1893年，是阿根廷足球的管理机构，也是世界上最古老的足球联合会之一。
根据NHK的报道，赤泽将与贝森特和格里尔进行会谈。 日本作为美国的密切盟友，使得这一进程相对顺利，尤其是他们主动向特朗普及其团队寻求对话。然而，目前的重点仍然是中国，除非特朗普或联邦储备委员会（Fed）有所妥协，否则在周末之前可能不会有太大进展。 该帖文 日本经济部长表示将于4月17日与美国进行关税谈判 首次出现在 HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理。
近期安全避风港资产受到强劲追捧，现货黄金的价格上升至3220美元/盎司的历史新高，兑美元(XAU/USD)的走势尤为显著。这一转向安全市场的变动主要受到美元需求减弱，以及美国与中国之间贸易紧张关系升级的推动。毫不奇怪，瑞士法郎（CHF）和日本日元（JPY）也吸引了大量买盘，美元/瑞士法郎（USD/CHF）汇率单日跌幅接近4.0%，创下自2015年以来的最大单日跌幅！ 月度阻力与超买状态 多家交易机构正密切关注3500美元作为黄金的下一个上涨目标；然而，月度图表显示，根据相对强弱指数（RSI），目前黄金价格处于明显的超买状态。值得注意的是，RSI自2024年中以来一直停留在超买区域，并最近触及了87.31至82.20之间的熟悉阻力位。这个区域自2006年以来在历史上具有重要意义，每当指数接近这个阻力位，通常都会出现修正或停滞。因此，这引发了一个问题：在3264美元到3187美元的月度阻力区域，买盘是否将会适度减缓或暂停？（该区域由1.618%和1.272%的斐波那契投影比率所组成。） 日间需求区；是否会出现买入机会？ 与此同时，在日间图表中，价格行动接近于本周初测试的2942美元支撑位后，迅速上涨至上述的历史高点。从技术角度来看，这一走势在3000至3058美元之间留下了一个需求区，我个人认为这是一个关键的技术区域。 鉴于黄金已牢牢处于强劲的上涨趋势中，如果出现修正，可能会有买入者从日间需求区域出现。然而，考虑到月度图表上的技术指示显示买方可能会减缓，任何的买入行为都可能需谨慎对待。确认信号，例如看涨蜡烛信号或在较低时间框架上的支撑价格动作，可能是执行操作前的必要条件。然而，任何低于提到的需求区域的变动都可能显示出来自月度阻力区域的看跌力量，并可能为短期卖出机会打开大门，目标指向2942美元的日间支撑位，紧接着是2865美元的支撑位，甚至可能下探到2790美元。 撰文：FP Markets首席市场分析师亚伦·希尔 免责声明： 本材料中所包含的信息仅供一般建议之用。它未考虑您的投资目标、财务状况或特定需求。FP Markets已尽一切努力确保发布时信息的准确性。FP Markets对材料的内容不作任何保证或声明。本材料中举例的内容仅供说明之用。在法律允许的范围内，FP Markets及其员工对因提供或遗漏任何信息而引起的任何损失或损害（包括因过失造成的损失）不承担任何责任。FP Markets产品的特征，包括适用的费用和收费，已在FP Markets网站上的产品披露声明中列出，在您决定交易这些产品之前，应予以考虑。衍生品可能存在风险；损失可能超过您的初始付款。FP Markets建议您寻求独立的财务建议。 本文首发于黄金与历史高点的交汇，来源于HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理。
目前，中美之间的局势已经发展成一种实质性的贸易禁运，这并不是我们应该关注的焦点。 关键在于中国表示将无视美国的进一步加息，因为这不过是一个数字游戏，实际上并没有经济上的重要意义。这与特朗普在对中国实施125%加税后的新闻发布会上所说的观点相似。我们已经达到了升级的顶峰。 在交易方面，股票市场的下行空间现在在某种程度上是“有限的”。这里所说的有限，并不是说市场不能继续下跌，而是从风险与收益的角度来看，我会开始关注相反的方向。 市场的反应也可以让我们“感受到”这一点。如果回顾一下，第一次反击引发了激烈的抛售，第二次反击虽然造成了一定损失，但随后又迅速恢复。现在，在第三次反击中，市场表现得相对稳健，尽管也有一些抛售。 因此，我们从大的波动变为小的波动。市场现在可能在期待整体的缓和局面。问题在于，特朗普需要放下自己的骄傲，采取第一步行动，因为目前中国在谈判中占据上风。 这篇文章的更多内容可参见 This is the key line from China’s retaliation you should focus on，首次出现于 HUBFX | Global Accounts | FX Risk Management。
今日，EUR/USD短暂触及1.1400大关，而USD/JPY正在努力确保进一步跌破143.00的支撑水平。这一货币对现在的交易水平为自去年九月以来的最低点。 从技术分析的角度来看，140.00大关是图表上的下一个目标。不过，此时市场的头条风险仍然至关重要。 此外，USD/CHF继续回落，逼近2015年瑞士国家银行(SNB)撤回EUR/CHF地板时所设定的低点。时间过得真快，已经过去10年了！目前该货币对又下跌了1.1%，现报0.8140。 在其他市场方面，美国股指期货小幅下滑，其中S&P 500期货下跌了0.3%。而30年期国债收益率为4.875%，至少好消息是债券市场的压力尚未推动其向5%的水平靠拢。 有关更详细的信息，请查看美元在中国态度不变的情况下延续跌势，该内容首次发布在HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理。
近期，欧洲中央银行（ECB）委员维勒罗伊在一篇文章中发出了对美国前总统特朗普经济和金融议程的强烈警告。他指出，特朗普的政策不仅对美国经济构成风险，也可能对全球经济产生深远的负面影响。 维勒罗伊强调，特朗普提倡的单边主义和保护主义措施，将削弱国际贸易的稳健性，进而影响全球投资者的信心。通过对比不同国家在经济政策上的成功与失败，维勒罗伊呼吁各国应更加注重合作，而非对抗。 此外，维勒罗伊还提及了金融市场的脆弱性，指出过度的市场波动可能会导致经济的不稳定。在当前全球经济面临诸多不确定因素的情况下，各国央行和政策制定者需要更加谨慎地评估政策影响，以维护经济的可持续增长。 总的来说，ECB维勒罗伊的言论提醒我们，经济政策不仅仅是国家内部的问题，它们的影响已经超越国界，关系到全球经济的繁荣与稳定。 欲了解更多相关内容，敬请访问 此链接，以及访问 HUBFX | Global Accounts | FX Risk Management 获取全球金融风险管理的最新动态。
在外汇市场，大家都在谈论美元的抛售，甚至有关于美金失去储备货币地位的讨论。通常当人们对某种资产非常看跌（或看涨）时，这正是市场反向走势的时候。彭博社报道说，交易员对美元的看跌情绪达到了五年来的最高点。这是一个令人关注的信号。 一般来说，我并不太关注持仓报告（CoT），但当我看到价格与期货持仓出现背离时，这就引起了我的注意。这通常是我们接近顶部或底部的迹象。问题在于，持仓报告是一个滞后指标，因为它通常在一周后才会公布。但无论如何，这仍然是一个警示信号。 在上面的图表中，我们可以看到，EURUSD价格（黑线）飙升至新的周期高点，而持仓报告（蓝线）在最近的更新中却出现下降（而这已经包含了价格的新高）。因此，我们正在经历一种背离。如果你回顾左侧的图表，可以看到这样的背离往往会导致行情反转。 现在，主要外汇对的驱动因素是收益率差异。在下面的图表中，我们可以看到EURUSD价格（红线）与欧元区/美国收益率差（蓝线）大幅背离。这种情况显然是不可持续的。 目前的问题在于，市场出现了强烈的错位，区分信号与噪音变得难上加难。从基本面来看，我可以理解美元在中长期内贬值的理由，但在短期内，空头因美联储激进降息而被过度挤压。 这篇文章 关于美元空头的一些警示信号 首次出现在 HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理。
在全球经济格局不断变化的背景下，中美贸易关系的紧张局势愈发引人关注。近日，中国官方表态表示，若美国继续加征关税，中国将采取相应的应对措施，并有可能忽视美国的压力。这一消息不仅让国际市场感到震惊，也引发了对中美未来贸易关系的深思。 随着时间推移，中美之间的贸易摩擦已从最初的关税争端演变为多层次的经济对抗。根据的报道，当前的关税政策对两国经济的影响日益显现，尤其是在制造业和消费市场。中国的强硬立场不仅体现了其维护国家利益的决心，也显示了在全球经济中日益增强的自信。 鉴于两国间的紧张关系，企业和投资者需要更加审慎地评估风险。如何在不确定的环境中做出正确的决策，成为当前经济主体面临的重要挑战。与此同时，也应关注国际社会对中美贸易关系的反应，以及对全球供应链和市场动态可能产生的连锁反应。 在这样一个充满变数的时代，深入理解各国经济政策及其潜在影响，将是我们必须面对的课题。随着未来局势的发展，观察双方的举措及其后果，将为制定有效的应对策略提供重要参考。
