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交易成功往往取决于能否在价格剧烈波动之前识别具有潜在盈利能力的资产。这在加密货币市场尤为明显，因为高波动性是常态。技术分析，即对历史价格走势和图表模式的分析，是预测价格方向的主要方法之一。蜡烛图分析作为技术分析的一部分，能够帮助交易者可视化潜在的价格变化。Octa，这家拥有全球认可牌照的经纪商，分享了蜡烛图分析如何用于识别可能暗示未来价格变动的特定模式。 理解蜡烛图 蜡烛图通过提供清晰的视觉信号帮助交易者迅速响应市场变化。与线形图不同，蜡烛图在特定时间框架内提供了更多细节，这在快速变化的加密货币市场中至关重要。常见的看涨模式包括： ● 锤头。一个小实体和长下影线的蜡烛。当它出现在下跌趋势后时，可能暗示反转向上。 ● 看涨吞没。一个两根蜡烛的模式，第二根看涨（绿色）蜡烛完全吞没第一根看跌（红色）蜡烛。它通常在看跌趋势底部出现，暗示潜在的向上运动。 ● 双底。具有两个相似低点的结构，暗示反转和可能的价格上涨。 看跌模式包括： ● 吊人。一根小实体和长下影线的蜡烛，出现在上涨趋势的顶部，通常暗示下跌。 ● 看跌吞没。一个两根蜡烛的模式，第二根看跌（红色）蜡烛完全吞没第一根看涨（绿色）蜡烛。 ● 双顶。具有两个相似高点的结构，通常预示反转向下。 这些蜡烛图模式使交易者能够及时预测潜在的价格反转点，制定积极的交易策略，并在高波动的加密市场中确认其交易决策。 除了看涨和看跌模式，还有所谓的中性蜡烛图模式，如十字线。当买方和卖方的相对力量大致平衡时，它们往往意味着市场的不确定性。以下是一些典型的十字线蜡烛： ● 经典十字线。蜡烛的开盘价和收盘价几乎一致。蜡烛看起来像一条细的水平线，上下有短影线。如果收盘价高于开盘价，则可能出现看涨的十字线，暗示资产价格可能上涨。 ● 长腿十字线。一个上影线和（或）下影线很长的模式。它表明重大不确定性，并具有更多看跌市场的潜力。 ● 力车十字线。这个模式的影线长度相似，价格位于交易区间的中间。 图形分析的关键要素 为了预测价格方向和找到有价值的交易，交易者还应使用其他图形分析工具。以下是分析蜡烛图模式时需要考虑的主要工具。 支撑和阻力水平 ● 支撑：一个价格倾向于停止下跌并因购买兴趣而开始上涨的水平。 ● 阻力：一个价格通常因卖压而停滞或反转的水平。 这些水平是根据历史高点和低点确定的。价格对某一水平反应的次数越多，这一水平就越强。值得注意的是，支撑水平在价格跌破时可以变为阻力，反之亦然。 交易者通常会寻找在这些水平上反弹或突破时的交易机会。例如，在历史4小时BTC/USD图表上，价格接近$99,320的阻力水平，形成了上文提到的看涨十字线，然后决定性地向上突破。 趋势 ● 上升趋势：通过更高的低点绘制，表明在上升市场中的支撑。 ● 下降趋势：通过较低的高点绘制，表明在下降市场中的阻力。 避免在趋势相反的方向进行交易，以降低风险。趋势反转可能是识别市场转折点的强有力信号。 阅读蜡烛图模式的指南 蜡烛图为市场情绪提供了宝贵的见解，但正确解读它们是至关重要的。以下是交易者的一些实用建议： 在背景中阅读模式。在上升趋势中，寻找看跌反转信号（例如看跌吞没）。在下降趋势中，寻找看涨信号（例如锤头、看涨吞没）。在横盘市场中，十字线和长影线蜡烛暗示不确定性——最好等到明确的信号出现。 关注关键水平。形成在重大支撑或阻力水平附近的模式（局部高点/低点或历史pivot）更有可能顺利发挥作用。 分析蜡烛的大小和形状。大型蜡烛且实体稳固通常表明强劲的动能。小实体且长影线蜡烛（如十字线）则表示不确定性和犹豫。动能减弱和较小的蜡烛往往预示着反转模式，如锤头或吞没形态。 利用历史数据进行回测。研究历史价格走势有助于加强对模式的理解。例如，1日BTC/USD图表显示，在$40,779的支撑处形成看涨吞没模式后，趋势转向上行。随后，价格接近$64,933的阻力，并在形成看跌吞没蜡烛模式后，资产未能继续上升，价格迅速回落至$40,779支撑位，然后进一步下跌至$35,387。 “依赖单一蜡烛图模式是有风险的，因为它们未能展示全貌——然而，当在背景中分析时，它们可以准确识别出潜在优质资产的早期信号。交易决策应始终辅以其他技术指标确认。将蜡烛图分析与技术工具结合，能够提高预测的准确性。”——Octa经纪商的金融市场分析师Kar Yong Ang如此说。 结论 图形分析帮助交易者通过解释视觉价格模式来识别令人鼓舞的资产。然而，没有任何方法可以保证准确性。为了降低风险，应采用全面的策略：研究蜡烛图形态与关键水平和趋势，结合指标和成交量数据，并始终考虑基本面背景。宏观事件、交易量、流动性和市场情绪——所有这些因素都影响着加密货币的价格轨迹。评估的数据越多，做出明智决策和避免代价高昂的错误的机会就越大。 免责声明：合同差价交易存在风险。本文内容仅用于教育目的，并不构成投资建议。过去的表现并不保证未来的结果。理性交易。 Octa是一家自2011年以来在全球范围内提供在线交易服务的国际经纪商。它为客户提供免佣金的金融市场访问以及来自180个国家的客户所使用的各种服务，已开放超过5200万交易账户。为了帮助客户达到投资目标，Octa提供免费的教育网络研讨会、文章和分析工具。 该文章最初出现在使用蜡烛图识别有前景交易设置——Octa经纪商解释的文章中，首发于HUBFX | 全球账户 … Read more

在4月2日因意外的关税公告引发的巨大抛售和OPEC+令人意外的增产后，原油市场的情绪显著恶化。 不过，上周三暂时暂停的互相征收关税标志着短期底部的出现，因为市场对未来进一步缓解的期望减轻了增长恐慌。 如果在贸易战前线继续传出更积极的消息，这将有助于维护市场的支撑；然而，更进一步的恶化可能再次给市场带来压力。 在上面的1小时图表中，我们可以看到，由于互征关税的暂停，价格显著回升。尽管在62-64区域附近遭遇了关键阻力位的回调，但价格现已重新回到测试该阻力区域。价格走势也形成了一个倒头肩模式，其颈线正好位于该阻力上方。 卖家很可能会在此阻力位附近再度介入，并在该位置上方设定明确的风险，以便为价格跌入新低做好准备。 该博文 原油市场回到关键阻力区域：再一次拒绝还是突破？ 首先出现在 HUBFX | Global Accounts | FX Risk Management 上。

如果您最近关注新闻（或偶尔查看您的理财应用），您可能会注意到一个有趣的现象：利率大幅上升。这让许多投资者开始怀疑——债券是否仍然有意义，还是说它们突然变得和菠萝披萨一样不受欢迎？ 剧透：债券并没有消失，即使它们没有股票或加密货币那样激动人心。但在利率上升的环境中，有一种聪明的投资方式来看待它们。 首先，基础知识（快速回顾）：债券究竟是什么？ 把债券想象成：您基本上是在借钱给政府或一家公司。作为回报，他们承诺定期支付您利息，并在到期时偿还您的本金。很简单吧？债券通常是稳定和可预测的——有点像那个总是提前五分钟到的可靠朋友。 好的，但这“久期”是什么？（听起来很专业，但其实很简单。） “久期”是一个听起来高深的词，实际上只是指您的债券投资对利率的敏感程度。长期债券（例如10年期债券）通常在利率变化时摇摆得更多。较短期的债券，如2年期债券，则几乎不会波动。 快速例子：假设您买了明年举办的一场音乐会门票。如果乐队突然宣布下个月有一场更好、更便宜的音乐会，您的门票就不那么吸引人了（因为出现了更有吸引力的替代方案，您的门票“价值”下降了）。同样地，如果利率上升，新债券的利率更高，使得您持有的低利率债券变得不那么吸引人。 为什么债券价格在利率上升时会下降？（这里有另一个简单的例子。） 假设您买了一只年利率为3%的债券。突然，新债券在市场上发布，年利率为4%。显然，大家现在都想要4%的债券——这就像发现您的邻居以一半的价格享受相同的Wi-Fi服务（真是糟糕！）。您的3%债券变得不那么受欢迎，意味着如果您需要在到期之前出售它，您将不得不以折扣价出售。 但是，即使在利率上升的时候，债券仍然很重要的原因在于： 1. 债券为您的投资组合提供稳定性（把它们想象成减震器） 股票令人兴奋，但就像追球的小狗一样上下起伏。相对而言，债券则更为平稳，可以平衡那些波动。即使债券的价值暂时下降，通常也不会与股票市场的波动相提并论。 2. 债券现在提供更高的收益（终于，您可以真正看到的利率） 如果您今天购买新债券，高利率实际上是个好消息。您锁定了更高的收益率。一两年前，获得2%的利息感觉像是个小奇迹。现在，您得到4%或更多的收益，对于被认为是安全的债务，这是相当有吸引力的。 3. 债券可以帮助您安稳入睡（真的，没错。） 坦率地说，知道您的部分投资不再受最新病毒TikTok趋势或马斯克推特影响，感觉是不错的。将一些债券纳入组合意味着您拥有一个稳定、可预测的投资部分。当股票市场暴跌时，债券往往表现得更好。 现在增加债券的聪明方式（不，您不必急于行动） 没有必要一次性全力投资。相反，逐步增加债券，尤其是在利率较高的时候，可以是个好举措。这种策略被称为“定投”，基本上就是“不要一次投入所有资金”。 独特的情境示例：假设您要投资10,000美元，而不是今天就花10,000美元购买债券，您每月购买2,000美元的债券，持续五个月。这可以分散您的风险，以防利率再上涨。您也不必担心在错误的时机进行购买，您会更加安心。 债券虽然不炫耀，但这正是它们的魅力所在 在一个痴迷于快速收益和迷因股票的金融世界里，债券并没有赢得任何流行度比赛，但这并不意味着它们不重要。

如果你关注市场动态，会发现它们几乎没有什么波动。这很可能是因为市场参与者正在静候特朗普关于半导体关税的最新消息。 上周五做出的决定，暂时免除智能手机、笔记本电脑等电子设备的关税，最后证明只是一个临时措施，这些产品将面临单独的关税。 商务部长卢特尼表示，电子产品的关税将纳入半导体关税之中，并预计将在一两个月内实施。这又增加了更多的不确定性。 特朗普在周日表示，周五并没有宣布关于关税的“例外”情况。这些产品仍然受到现行20%的芬太尼关税的影响，只是被移入了不同的关税“类别”。 特朗普还补充道，今天他将提供相关话题的更新。 该文章 市场在特朗普半导体关税更新前保持平稳 首次出现在 HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理。

信用利差对投资者的重要性：为何投资者需关注及其变化对市场的影响 在学习投资时，有许多术语可能乍看之下让人感到困惑。其中一个重要但简单的术语就是信用利差。让我们来解读一下信用利差是什么，投资者为何应该关注，以及这些利差的重大变化可能向我们揭示整体市场的哪些信息。 首先，什么是信用利差？ 信用利差是指两种具有相同到期日但风险水平不同的债券之间的利率差异。 通常，投资者会将公司债券与政府债券（如美国国债）进行比较，因为政府债券通常被认为是非常安全的投资。公司债券与类似的政府债券之间的收益率差异（利率差）可以告诉我们投资者要求额外回报以持有风险较高的公司债券的程度。 例如： 如果一只10年期美国国债的利息为3%，而一只10年期公司债券的利息为5%，那么这两只债券之间的信用利差为2%。 这个2%的利差表明，投资者要求额外的补偿，因为公司债券的风险大于政府债券的风险。 为什么你应该关注信用利差？ 即使你并未直接投资债券，信用利差也能告诉你市场上投资者对风险的思考状况。以下是它们的重要性： 1. 它们帮助投资者理解风险 当利差较窄（小）时，投资者通常感到舒适，认为公司能够顺利偿还债务。 当利差较宽（大）时，意味着投资者担心公司无法偿还债务，因而要求更多补偿来弥补这一风险。 2. 它们反映经济健康状况 利差较窄往往发生在经济强劲、就业繁荣和公司盈利良好的时期。 而利差较宽则通常发生在经济不确定性期间，人们担心衰退、失业上升或公司面临财务困难。 3. 它们直接影响公司 当信用利差扩大时，公司借款的利息费用增加。这一更高的借款成本令公司在投资、扩张或增长上留存的资金减少。 当利差缩小时，借款变得便宜，促使公司更容易进行投资以促进增长。 信用利差的重大变化意味着市场的什么变化？ 当信用利差发生显著变化时，投资者应当注意，因为这可能预示着市场信心的重大转变。 如果信用利差突然扩大： 投资者开始对风险感到紧张或谨慎。 这种情况可能源于负面的经济新闻、地缘政治紧张局势，或者担忧公司无法偿还债务。 这可能暗示未来经济面临挑战，促使投资者更加谨慎，将资金转向更安全的投资，或减少对股票等风险资产的投资。 如果信用利差迅速缩小： 投资者对经济的乐观情绪正在上升。 公司被视为相对安全的投资，因此，投资者要求的额外补偿减少。 这可能意味着企业在借贷和投资方面将变得更加容易，从而可能推动经济增长。 警惕提示： 极度狭窄的利差可能表明投资者过于乐观，忽视了潜在风险。这种情况可能为后续出现负面意外带来更大的问题埋下伏笔。 投资者如何运用这些信息？ 了解信用利差有助于更好地理解市场情绪及经济健康状况。以下是你可以在实践中运用信用利差的方式： 评估整体风险：检查利差的宽窄可帮助你看出市场是平静还是紧张，这将影响你的投资决策。 调整投资策略：如果利差急剧扩大，你可能决定将部分投资迁移至更安全的选择。如果利差缩小，市场情况良好，你可能会考虑承担稍微风险更高的投资。 警惕经济变化：信用利差的重大变化可以使你提前警惕即将到来的经济放缓或复苏，从而调整你的预期。 结论：为何信用利差重要 一旦理解基本概念，信用利差并不复杂。它们告知投资者，为了承担额外风险，相较于安全的政府债券，所需的额外回报有多少。此文的内容来源于投资教育：信用利差，最初发布于HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理。

交易者上周缩减了美元（USD）敞口，这是因为美国总统特朗普不断变动的关税政策，威胁到美国资产和经济的信心。尽管大多数国家获得了90天的关税缓期，但美国与中国之间日益严重的贸易紧张局势对全球供应链施加压力，可能造成通货膨胀压力和经济增长放缓。 又一个星期，另一轮关税 对于我们的研究团队而言，上周就是“又一天，又一个关税”。坦率地说，许多市场参与者，包括我在内，都很难跟上发展。 在本月早些时候的“解放日”事件后，特朗普对所有国家征收了10%的基本关税，并对约60个国家增加了关税，上周总统却进行了重大转变，暂停更高的关税为期90天，并对所有不报复的国家实施10%的统一关税。尽管这是一个受欢迎的消息，并且风险资产展示了缓解的迹象，但我们远未摆脱自由贸易的幸福。 美国和中国依然对峙，特朗普将中国排除在临时休止之外，并在对美国出口的货物上提高了125%的关税，紧接着北京对所有美国进口商品征收了84%的关税。上周后半段，双方争吵不断，美国对中国进口产品加征了145%的关税，中国则以125%的关税回击美国。然而，依据财政部上周五的政策公告，中国表示将不再关注美国。财政部指出：“在目前的关税水平下，美国出口到中国的商品没有市场接受度。如果美国继续对中国出口到美国的商品加征关税，中国将不予理会。” 在美国和中国之间不断变化的情况下，经济正面临“相当大的不确定性”，根据摩根大通首席执行官杰米·戴蒙的说法。摩根大通的经济学家还估计，出现衰退的可能性为50/50。此外，黑岩集团的董事长兼首席执行官拉里·芬克表示，美国可能已经陷入衰退。 不幸的是，这种美中贸易报复的主题短期内不太可能得到解决。尽管面临国内的问题，我认为中国不会向美国妥协，而特朗普政府则在淡化市场影响。可以说，不确定性将保持在高位，市场处于紧张状态。 本周的焦点？ 上周的宏观日程显示，美国的消费者和生产者价格通胀均低于预期，尽管市场反应有限，对美国国债收益率的上涨没有产生太大影响。同样，密ichigan大学发布的消费者信心数据远低于预期，通胀预期飙升。 对于许多全球交易者而言，尽管即将迎来长假，但本周仍然不乏主要的宏观驱动因素。除了来自欧洲央行（ECB）和加拿大央行（BoC）的更新外，美国零售销售数据将受到密切关注，英国、澳大利亚和新西兰的通胀数据也将进入视野，以及来自英国和澳大利亚的就业数据。 美国零售销售数据预计将于周三中午12:30（格林威治标准时间）发布，预计将从微弱的0.2%增加到1.4%。排除汽车后，零售销售预计将从0.3%上升到0.4%。根据美邦银行的一份“消费者检查点”报告：“消费品和服务的进口含量相当可观，从而提高了由于关税上涨引致的价格上涨风险。在美邦银行的数据中，我们发现一些证据表明，消费者在关税实施前购买耐用品。这个证据在汽车销售中最为明显。” 关于中央银行，加拿大央行将在周三召开会议。根据目前的数据，市场预计有11个基点的降息可能性（约为43%的几率，中央银行将过夜利率降低25个基点至2.50%）。我认为，加拿大央行在本周会议上再次出手的可能性为50/50——该中央银行在过去的七次会议中都进行了降息。第四季度经济活动年增速为2.6%，高于第三季度的2.2%，而2月份的年度通胀率升至2.6%（请注意，3月份的CPI数据将在周二发布）提示该银行本周可能将过夜利率维持在2.75%。另一方面，加拿大央行像许多其他中央银行一样，在不确定的时期，可能会因特朗普关税给加拿大经济带来的不确定性而选择降息。根据加拿大统计局的数据，该国是美国的主要贸易伙伴，超过75%的出口都发往美国。 我们还将在周四迎来欧洲央行的会议。掉期交易者完全预期欧洲央行将三次基准利率下调25个基点；这一举措将使存款利率降至2.25%。与加拿大不同，欧元区的通胀趋势依然向好（3月份的年度基础上，通胀降至2.2%，是自去年底以来的最低水平）。尽管欧盟如今面临低于预期的美国关税，中央银行预期将采取行动以巩固经济，应对增长风险。 市场展望 四月的第一个完整交易周以美元在中部遭受重大打击告终，根据美元指数，下跌3.0%；尽管美国国债收益率曲线普遍上扬。在股票市场中，美国指数上下波动，但最终呈现正面，现货黄金（XAU/USD）则达到3235美元的新历史高点。 美元指数在周末结束时与98.72至99.67的月度支撑持平，尽管日线图显示至少还有98.58的进一步低迷。根据技术分析，美股的反弹仍然有一定的调整空间，目标是5700日线阻力，而黄金本周关注两个日线支撑位：3148美元和来自3000至3058美元的需求。 在密切关注即将到来的宏观事件的同时，本周的大部分数据仍将让位于任何与关税相关的动态。 撰写者: FP Markets首席市场分析师Aaron Hill 免责声明： 本材料包含的信息仅供一般建议之用。并未考虑您的投资目标、财务状况或特别需求。FP Markets已竭尽所能保证信息在发布之日的准确性。FP Markets对于所提供的或遗漏的任何信息，不提供任何保证或陈述。本文中的示例仅供说明目的。根据法律规定，FP Markets及其员工不对因提供或遗漏本材料中的任何信息而引起的任何损失或损害承担责任。FP Markets产品的特点，包括适用的费用和收费，详见FP Markets网站上的产品披露声明，在决定交易这些产品之前应加以考虑。衍生品交易可能存在风险；损失可能超过您的初始支付。FP Markets建议您寻求独立建议。 该帖子最初发于 关税问题持续主导市场动态，在 HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理。

上周三，互惠关税的暂停使比特币及整体风险资产受益，市场的增长担忧有所缓解，人们开始展望更进一步的缓和局面。 上周五，我们还获得了一些技术领域的豁免，这对风险资产的提升起到了作用，但特朗普最终却对积极的期待泼了一盆冷水，表示这些利好将是短暂的，并且他们计划实施新的关税。 从上面的日线图来看，比特币目前正处于关键的趋势线上。这是一个卖方可能会介入的地方，风险可通过趋势线之上的明确阻止来控制，预期比特币会下跌至70,000水平。另一方面，买方则希望看到价格向上突破，以便开始瞄准下一目标90,625水平。 有关比特币的进一步分析，请查看比特币正在测试关键趋势线：反转还是突破？，此文首发于HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理。