近期市场整体持续上涨。
- 市场价格正在反映Alphabet（谷歌）将获胜（其他公司将面临损失）。
在这一背景下，我感到犹豫不决。
我认为Nvidia是一种泡沫，但做空这一代最伟大的公司却是个令人畏惧的选择。Jensen Huang 主张，人工智能市场的潜力巨大，作为行业领导者，研发人工智能的公司将不断使用Nvidia的芯片，因为它们代表了标准，拥有全面的软件生态系统，并且在性能方面仍然遥遥领先。他指出，CEO们将风险押在任何非行业标准（Nvidia）的技术上，这个金融风险对他们来说是太高了。这无疑是一个有力的论点。
然而，另一方面，谷歌刚刚证明也可以在没有Nvidia芯片的情况下构建模型，这意味着其他公司也会如此。在五万亿美元的市场估值下，市场已经为Nvidia的竞争壁垒定价，但这种壁垒其实是并不存在的。在这种情况下，很可能是GOOG的股票从其他公司的市值中分出了一部分。
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