摘要：
- 中国正在从交易所数据中心移除高频交易者的服务器。
- 上海和广州的期货交易所正在强制执行这些更改。
- 国内外交易公司将受到影响。
- 高频交易者的延迟优势将被削弱。
- 此举与更广泛的市场稳定推动相一致。
中国已经开始收紧高频和算法交易，通过剥夺此领域的一个关键优势：对交易所数据中心的超快速访问。根据彭博社的报道，监管机构已指示商品交易所移除客户服务器，特别是那些被高频交易者使用的服务器，离开由交易所运营的设施。
知情人士透露，上海和广州的期货交易所正在要求当地经纪商将其客户的服务器迁出交易所运营的数据中心。虽然这一措施会影响广泛的市场参与者，但高频交易公司预计将感受到最大的影响，因为它们依赖于极低的延迟。
根据当前的时间表，上海期货交易所已通知经纪商，到下个月底，使用高频交易客户的服务器必须迁出，而其他客户的截止日期为4月30日。这一举措由监管机构主导，适用于国内和外资交易公司。
此次打击预计将重创中国大量的国内量化基金，同时也将影响在中国活跃的主要国际企业。包括Citadel Securities、Jane Street和Jump Trading等公司都将在这一措施中受到影响。
通过迫使服务器离开交易所设施，监管机构正在削弱高频交易者通过将设备放置在接近匹配引擎的位置所获得的速度优势。即使是几毫秒的延迟，也会对执行速度至关重要的市场策略产生实质性影响，尤其是在股票指数期货、商品和可转换债券市场。
此外，一些期货交易所正在考虑对从第三方数据中心连接的服务器施加额外的两毫秒延迟，进一步缩小高频交易者与其他投资者之间的差距。
这一举措是更广泛监管推动的一部分，旨在平衡竞争环境并增强市场稳定，此前中国股市和期货市场出现了多年来的高点。监管机构最近收紧了保证金交易规则，并加强了对某些交易所交易基金交易的审查，特别是那些涉及外部市场做市商的交易。
虽然高频交易者增加了市场流动性，但中国当局长期以来对他们享有的执行优势心存不安。
