本文由Christian Borjón Valencia撰写（Tradepedia为XM.com提供）。
随着在线交易平台的普及，交易和投资已变得越来越容易接触到大众。这使得创新金融工具的发展不断推进，特别是差价合约（CFDs）和传统股票投资。虽然这两者都可以通过资产价格波动获得资本收益，但它们之间存在显著的差异、优缺点以及相关风险。让我们深入探讨一下。
什么是CFD？
差价合约（CFDs）是一种金融衍生工具，允许交易者对基础资产的价格波动进行投机，而无需实际拥有这些资产。例如，投资者可以购买苹果公司的CFD，利用买入价和卖出价之间的差额获利。然而，如果公司发布盈利报告并支付股息，则CFD持有者没有权利享有这一收益，股息仅限于股票市场投资者。
当投资者选择交易CFD时，他们与经纪人签订合同，约定在合同的开盘价和闭盘价之间交换差额。CFDs涵盖多种资产，包括指数、股票、商品和货币。
什么是股票市场？
另一方面，股票市场涉及购买和持有公司的股份，赋予投资者股东权利。股票拥有的一些好处包括收取股息，在某些情况下参与公司决策的投票权。
CFD与股票的区别
- 资产拥有权：
- CFDs：交易者并不拥有基础资产，而是对价格波动进行投机，并以现金形式赚取资本收益。
- 股票：交易者合法拥有已购买的股份。
- 杠杆：
- CFDs：经纪商提供杠杆，使交易者可以通过借入资本来增加购买力，从而放大收益和损失。
- 股票：通常情况下，股票不提供杠杆，投资者的购买能力仅限于其存入的资金。
- 成本和佣金：
- CFDs：它们具有可变点差和额外费用，例如，如果持仓持续多个交易日，则会产生掉期成本（过夜持仓的利息）。
- 股票：通常，投资者在每笔交易中支付固定或百分比佣金，但长期持有则不会产生利息费用。
- 股息：
- CFDs：由于CFD持有者不拥有基础资产，因此没有权利获取股息。
- 股票：股东直接收取股息，可能增加长期盈利能力。
CFD的优缺点
优点：
- 以较小的资本投资接入多个市场。
- 有能力在牛市和熊市中进行交易。
- 提供灵活性和快速执行。
缺点：
- 由于使用杠杆，风险较高。
- 潜在的损失可能超过初始投资。
- 若持仓持续多天会产生额外费用。
股票市场的优缺点
优点：
- 风险较低，因为不存在杠杆。
- 享有股息、股票分割和公司福利的权利。
- 因无需掉期费用而非常适合长期投资。
缺点：
- 进行重大投资所需的初始资本较高。
- 在熊市中获利机会有限，需依靠额外的衍生工具或“上涨规则”。
- 相较于CFD灵活性较低。
结论
作为投资者，评估所有这些因素是至关重要的。由于大多数零售交易者的资本量较小，CFD通过提供杠杆优势而显得更具吸引力。
原文链接：CFD与股票：哪种更好？首次登载于HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理。
