合伙人

在今天的文章中，我们将分析NVIDIA（NVDA）的期权市场情绪工具以及其在期权交易中的价格影响。近期的NVDA期权交易数据为我们提供了对投资者行为的重要见解。 期权交易可以反映出市场参与者的情绪。首先，我们观察到，若有人购买看涨期权，则会增加积极的“德尔塔交易量”（类似于购买股票）；相反，若有人购买看跌期权，则会增加消极的“德尔塔交易量”（类似于卖出股票或做空）。 通过分析，得出的结论是： 看涨压力：通过期权购买的“合成股票”数量。 看跌压力：通过期权出售的“合成股票”数量。 净期权德尔塔交易量：看涨减去看跌。 我们之前提到，虽然我们无法直接洞察市场参与者的思维，但可以通过他们的行为来分析更多的交易量集中在看涨还是看跌的方面。 需要注意的是，期权交易可能有不同目的，可能是纯粹的方向性投注，或是对股票头寸的对冲，亦或是更复杂策略的一部分。因此，这种情绪仅能做为市场反应的一种判断，而非绝对真理。 接下来，我们来看大机构交易者的行为： 看涨压力：大约+1,609,080股的德尔塔。 看跌压力：大约-1,286,080股的德尔塔。 净不平衡：+322,999德尔塔。 这意味着，大型机构在NVDA的期权交易中，整体行为上偏向购买，约323,000股的多头头寸。 而从小型零售交易者的角度看，情况则有所不同： 看涨压力：约+2,999,776股的德尔塔。 看跌压力：约-3,194,951股的德尔塔。 净不平衡：-195,175德尔塔。 零售交易者的交易行为表明，他们做空的数量比买入数量多，整体上显得稍微看跌。 结合两者的数据，我们能看到综合的趋势： 机构：+322,999德尔塔 零售：-195,175德尔塔 最终的结果仍然是整体看涨，约+128,000股的综合需求。这表明，期权市场的整体流动性仍偏向看涨，尽管两者之间的差距并不显著。 最后，从更广泛的市场环境来看，CME的“股票市场概览”报告显示，SPX和NDX期权的开放兴趣非常高，尤其在NDX上，很多的看跌期权相对较多，这暗示出市场的防御性情绪：投资者在保持投资的同时，同时进行保护。NVDA的期权流动则进一步揭示出，在整体审慎的市场氛围中，大型机构略微倾向于看涨，而小型零售投资者则更显谨慎。 综上所述，我们看到的是一个复杂的市场面貌，机构与零售投资者之间的态度差异与市场整体情绪交织在一起。对于接下来的走势，虽然不能简单地预测，但可以说即使有重大的动态，也会存在一定的市场反应，包括可能的上涨或下跌。

近期抵押贷款市场数据发布，显示出一些值得关注的变化。具体如下： 市场指数为316.9，较之前的334.2有所下降 购买指数为168.7，低于之前的172.7 再融资指数为1156.8，而之前为1247.5 30年期抵押贷款利率为6.37%，略高于之前的6.34% 综合上述数据，可以看出，目前的抵押贷款申请量呈现出下降趋势。需要指出的是，抵押贷款申请通常与抵押贷款利率呈现出反向关系。这意味着，当利率上升时，申请量往往会有所减少，反之亦然。 尽管这些数字可能不会导致市场的剧烈波动，但它们却是我们评估房地产市场及其健康状况的重要指标。” 原文链接：美国MBA抵押贷款申请报告 – 2023年11月14日，下降5.2%，首次发表于HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理。

近日，日本官员的评论让日元面临更大的贬值压力，市场对日本央行加息的期待持续减弱。 目前，市场依旧在预期12月降息的概率为25%，但如果没有非常强劲的日本经济数据或日元继续快速贬值，这一情况不太可能发生。现在，USDJPY 货币对仍然倾向于上涨。 从日线图来看，价格在178.87附近的1月高点之前几乎没有任何阻力。 更多分析请参见本篇文章：USDJPY延续在156.00之上强劲走势，日本官员维持鸽派立场 文章来源：HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理

近期发布的数据显示，欧元区九月份最终消费者价格指数（CPI）同比增幅为2.1%，与初步数据相符。这一数据的发布引发了市场的广泛关注，因为它是衡量经济健康和通胀预期的重要指标。 根据数据分析，2.1%的CPI增幅表明，尽管全球经济面临多个挑战，欧元区地区的通胀压力依然温和。这在很大程度上归因于能源价格的稳定和消费支出需求的回暖。 与此同时，欧洲中央银行（ECB）可能会更加关注未来经济政策的调整。这一数据也可能会影响到ECB的货币政策，包括在未来的货币政策会议上是否继续维持低利率或进行其他政策干预。 总体而言，九月份的最终CPI数据为分析欧元区经济的现状和未来趋势提供了重要参考。投资者和政策制定者都将密切关注随后的经济指标，以便做出明智的决策。 原文链接请访问：Eurozone September final CPI +2.1% vs +2.1% y/y prelim。该文章最早发布于HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理。

在近期的一次重要会议上，日本财政大臣评估了政府与日本银行（BoJ）之间的协调机制，以确保经济政策的顺利实施。此次会议的召开，正值全球经济面临诸多挑战之际，强调了持续合作的重要性。 财政大臣呼吁政府和中央银行之间保持密切的沟通与合作，以应对当前经济形势。通过有效的政策协调，政府希望能够增强市场信心，推动经济持续复苏。 在会议上，财政大臣指出，虽然日本经济面临不确定性，但通过共同努力，政府与日本银行能够制定出符合经济需求的政策，以维持经济的稳定增长。 此次会议的重要性不言而喻。它不仅涉及到宏观经济政策，还包括了金融市场的稳定。财政大臣强调，政府与BoJ之间的协调将是未来经济政策成功的关键。 如需了解更多关于该会议的详细信息，请访问我们的文章。从中您将获取更多有价值的数据和见解。 该帖子首次出现在HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理上。

基本面概述 近期美元表现不一，虽然十二月降息预期降低，但整体仍呈净负面。股市似乎成为推动其他市场的主要因素。 实际上，当股市表现良好时，我们观察到国债收益率和美元均出现上涨；而当股市表现不佳时，国债收益率和美元则回吐之前的涨幅。市场可能认为，股市的抛售将对经济产生显著压力，最终可能需要美联储采取更多或更激进的降息措施。 眼下的焦点当然是美联储及美国劳动力市场的数据，这些数据将在十二月FOMC会议之前出炉。目前市场对十二月降息的概率仅为42%，因此，数据将成为最终的决定因素。 如果9月的非农就业数据疲软，我认为其意义不大，因为这是陈旧数据（失业救济申请数据对我而言更为重要）；但是，强劲的报告可能会被视为重要，因为市场可能认为在两次降息之前，9月份的经济状况已经开始改善。 因此，我认为11月份的非农就业数据将成为最终的决定性因素，希望该数据将在十二月FOMC会议之前公布（我们不会在此之前获得11月份的消费者物价指数数据）。 在英镑方面，英格兰银行在5-4的投票分歧下维持基准利率不变。在新闻发布会上，英格兰银行行长贝利表示，十二月的降息将取决于通胀改善的确认。 最新的英国就业报告全面不及预期，使得12月降息的概率上升至80%。今天，我们获得了英国消费者物价指数报告，尽管数据总体与预期一致，但降息的概率增加至85%。 英格兰银行仍将获得另一份就业和通胀报告，因此他们将拥有足够的数据以做出更好的决策。 GBPUSD技术分析 – 日线图 在日线图上，我们可以看到GBPUSD达到了1.32的水平后稍微回落。我们有一条主要的下行趋势线定义了这种看跌结构。如果价格反弹至趋势线附近，我们可以预期卖方会在此施压，风险可设置在其上方，以此为基础进行下跌至1.2712的布局。另一方面，买方希望看到价格突破上行，以便集结资金策划一次向1.34的反弹。 GBPUSD技术分析 – 4小时图 在4小时图上，我们看到在1.31附近有一个强支撑区，过去几周多次受到拒绝。如果价格到达该区域，我们可以预期买方会进场，风险可设置在支撑下，进行一次向主要趋势线反弹的布局。另一方面，卖方希望看到价格向下突破，以增加看跌的押注，并观察是否形成新低。 GBPUSD技术分析 – 1小时图 在1小时图上，我们可以看到，买方将在支撑位附近寻找多头，而卖方将在主要趋势线附近或支撑位下破后寻找空头。明天将公布9月份的非农就业报告和美国的失业救济申请数据。 有关GBPUSD技术分析的详细内容，请访问GBPUSD技术分析：市场仍在区间震荡，交易者静待美国就业数据，文章最初发布于HUBFX | 全球账户 | 外汇风险管理。