为了探讨这对散户交易者可能意味着什么，以及如何在快速变化的市场环境中思考风险，我们与Funded Trading Plus的首席执行官兼联合创始人西蒙·马西进行了深入交流。西蒙于2010年开始交易，过去十多年里一直活跃于交易社区和交易教育领域。他近年来也积极发声，强调在资金交易领域透明度和公平交易的重要性，因为在该领域，信任与策略本身同样重要。
西蒙表示：“交易者最大的错误是固守单一叙事。在这样的环境中，准备远比预测更为重要。”
人工智能的热潮：泡沫还是结构性转变？
在2026年即将到来之际，一个持续存在的问题是，广为讨论的人工智能热潮是否代表着真正的技术转型，还是由集中风险推动的脆弱泡沫。
近期美国市场表现的很大一部分来自于一小撮大型科技公司。这些公司通过资金流动、合作关系和共同的人工智能基础设施紧密相连。如果估值更多是由市场动量而非基本面支撑，那么大幅波动的可能性就会增加。
然而，市场在保持非理性方面有着悠久的历史。即使存在泡沫，确定其破裂的时机也是极具挑战性的。
西蒙解释道：“更明智的方法不是尝试预测市场顶部，而是理解如果情绪发生转变，波动将迅速并激烈地到来。”
他还指出了2025年底不同“风险规避”叙事的表现。例如，加密货币在那一时期基本横盘交易，挑战了数字资产在不确定性期间始终作为安全避风港的假设。相反，黄金及其他贵金属则持续上涨，巩固了其作为传统波动对冲工具的角色。
对交易者而言，关键并不是选择“正确”的叙事，而是制定多种交易策略，涵盖急剧反转、流动性缺口以及相关性突变的时期。
在机器驱动的市场中，人工决策依然重要
算法交易在全球市场成交量中占据着相当大的份额，尤其在机构层面。然而，在零售和资金交易者层面，现实情况则更为复杂。
虽然专家顾问和部分自动化系统依旧受到欢迎，但许多表现稳定且持续盈利的交易者仍选择手动执行交易。原因很简单：零售算法在极短的时间框架内无法与机构基础设施竞争。
成功的交易者往往在较长的时间范围内操作，更加关注市场结构、风险管理以及耐心，而不是微秒级的执行。因此，算法交易在该领域不太可能“取代”主观交易。随着2026年的到来，两者之间的平衡预计将保持大致相同，更大的优势将来自于过程、纪律和风险控制，而不是单纯的速度。
过度集中成为潜在隐患
黄金在许多交易环境中成为主导工具，为广泛的交易者带来了巨大交易量。尽管这反映了真实的机会，但也引入了重要的行为风险。
西蒙表示：“当交易者过于集中于单一市场时，他们会开始强行交易，而这些交易实际上并不存在。过度集中会在表现破裂之前打破纪律。”
展望未来，西蒙预计外汇市场可能会带来新的机会。外汇波动在某些时刻相对平稳，但潜在的紧张局势，特别是围绕美元政策的紧张局势，表明这种平稳状态不可能持久。出于政治压力而导致的弱美元与推动相反方向的结构性力量共存，可能会创造出剧烈的方向性走势。
他还提及：“股票指数同样对宏观冲击敏感。我们已经看到，当地缘政治紧张局势上升或政策预期发生变化时，日交易区间会迅速扩大。如果与人工智能相关的波动或更广泛的经济冲击再度出现，指数可能再次为交易者提供重要机会，同时也可能带来更严重的回撤，尤其是那些过度杠杆或准备不足的交易者。”
2026年的一个关键结论是多元化——并非无目的的交易，而是保持一个小而熟悉的市场篮子，而不是完全依赖单一资产。
灵活性将比预测更为重要
全球经济条件将继续影响市场行为。同步的全球经济放缓往往会产生显著更多的波动，而不是孤立的地区性问题，尤其是在各类资产之间的相关性由于压力而增加的情况下。
当然，还有一些意外的发展可能迅速改变预期。例如，主要地缘政治冲突的潜在解决可能会消除对全球某些领域经济的持续拖累，从而改变风险资产和地区货币的前景，而这一变化往往是在很少交易者提前预想到的情况下发生的。
西蒙强调：“对于交易者而言，情感上依附于某种观点的危险在于，市场的表现往往并不符合‘应该’发生的情况。”
在实践中，这意味着最持久的优势往往看起来平淡无奇：能够在意外中存活的头寸规模、真正被遵守的风险限制，以及在市场条件与自己策略不相符时，能够谦卑地放弃交易的能力。
信任将定义资金交易的下一个阶段
除了市场本身之外，西蒙认为信任仍然是资金交易行业面临的最关键问题之一。尽管该行业快速增长，但在标准、透明度和运营成熟度上仍然存在显著差异。这为交易者提出了一个实际问题：如何评估一家公司在困难条件下是否能够保持一致的行为？
西蒙指出了一些仍然重要的基本要素：
- 明确的所有权和问责（谁在运营公司，他们是否可见？）
- 发布的营业地址和明确的支持渠道
- 易于找到和理解的透明条款和条件
- 与交易社区的沟通记录
- 随着时间的推移，持续的付款证明，而不仅仅是营销声明
审查平台和交易者社区也能提供有用的信号，特别是当长期内出现重复性主题，而非突发事件时。
交易者也应谨慎对待看似不切实际的慷慨优惠。人造便宜的项目和不切实际的承诺可能是商业模式可能不起作用的红旗。
西蒙补充道：“信任是在规则保持稳定且沟通清晰时获得的，尤其是在市场不稳定的情况下。”
一致性胜过炒作
近年来，数百家资金交易公司相继成立，许多公司也迅速消失。竞争压力巨大，利用价格战或引人注目的宣传来吸引注意的诱惑强烈。
然而，西蒙认为，长寿通常源于相反的方法：一致性。
他说：“稳定性被低估。如果你希望交易者认真对待你，规则不能像风一样频繁变化。在Funded Trading Plus，我们自2021年起一直在进行某些交易挑战，简单的规则让人们不断回来。”
对于交易者而言，平行的教训是熟悉的：有效的系统往往是可重复的、枯燥的和具有韧性的。炒作很响亮，但流程才是复合收益的关键。
给2026年交易者的信息
2026年将会有机会——几乎肯定会有足够的机会。但单靠机会并不能保证成功。
交易者应避免对任何单一市场过度关注，保持适应变化的能力，并抵制在无效的交易机会出现时强行交易的冲动。最重要的是，保持纪律、现实和信任——无论是在策略上，还是在选择的交易伙伴上，远比预测下一个以头条新闻驱动的走势更为重要。
如果你正在为未来的一年强化自己的基本知识，Funded Trading Plus创建了一个免费的《外汇101指南》，专注于在市场条件变化中最重要的核心技能——风险管理、纪律、市场结构以及避免常见的行为陷阱。该指南旨在帮助交易者建立一种适应波动而非追逐预测的过程。你可以在此处获取《外汇101指南》：https://www.fundedtradingplus.com/propiq-forex-101-download-your-free-traders-guide/
免责声明：本文由广告商提交。文中的观点仅代表作者本身，并不一定反映Finance Magnates的观点。
