在外汇市场中，价格水平与到期日的交互作用往往成为交易者关注的焦点。本篇文章整理了若干主要货币对的现有价格区间与成交量信息，并解读了期权到期对冲的机制及其可能带来的市场波动。
主要货币对的现有价位与未平量级
- EUR/USD
- 1.2000（EUR 9.4083 亿）
- 1.1900（EUR 13.4 亿）
- 1.1700（EUR 9.7572 亿）
- USD/JPY
- 156.00（US$ 19.5 亿）
- 151.00（US$ 10.9 亿）
- GBP/USD
- 1.3560（GBP 7.6608 亿）
- USD/CHF
- 0.7730（US$ 6.9469 千万）
- USD/CAD
- 1.3600（US$ 10.2 亿）
- 1.3500（US$ 9.73 千万）
- AUD/USD
- 0.7025（AUD 4.4918 千万）
- NZD/USD
- 0.6100（NZD 1.4098 千万）
- 0.5975（NZD 1.9692 千万）
- EUR/GBP
- 0.8970（EUR 1.1705 千万）
什么是期权到期日（Option Expiries）？
外汇期权到期价位指的是期权合同到期时的执行价位（行权价格），这些价位既包括看涨（calls）也包括看跌（puts）合约。
例如，当市场上出现类似“EUR/USD 在 1.1600 的 €40 亿期权到期”这样的表述时，意味着在该时间点（如纽约时区 Cut）的到期日，总价值为 €40 亿的期权（包含看涨和看跌）在执行价为 1.1600 的水平上聚合到期。
交易者关注这些到期价位，原因在于它们常被视为价格的“磁铁”。如果市场在到期临近且价格距离到期价位仅有 30–50 个点（pips）时，通常会出现价格向到期价位回归的现象。这一现象源于市场做市商（银行、经纪商等）的对冲行为。
随着价格逐步逼近执行价位，做市商为了对冲风险，往往需要更积极地买入或卖出相关货币对，从而加剧了价格的波动与收敛趋势。
更多信息请参阅本文出处：FX option expiries for 17 February 10am New York cut，原文刊登于 HUBFX | Global Accounts | FX Risk Management。
