因为了解经济放缓并不意味着放慢您的财务目标。
如果您最近关注金融头条——或者只是觉得一切都变得更加昂贵——您可能已经感觉到一个日益增长的担忧：我们是否正走向衰退？
您并不是在想象。前财政部长珍妮特·耶伦最近警告称，由于新关税和上升的不确定性，美国家庭可能会感觉到4000美元的损失。这种消息可能会动摇信心，尤其是对于新投资者而言。
那么，当衰退风险开始出现在这一谈话中时，您该怎么做呢？
无需惊慌。事实上，这可能是学习如何像聪明投资者一样思考的最佳时机，以及经济在正式放缓之前您应该关注的迹象。
首先：衰退究竟是什么？
您可能听过经典定义：连续两个季度的国内生产总值下降。但市场通常会在数据被确定为“官方”之前就做出反应。
衰退风险与其说是查日历，不如说是注意经济情绪的变化。当消费者缩减开支、企业按下暂停键、信心受到打击时，连那些实力雄厚的公司股价也可能暴跌——有时甚至没有任何预警。
那么，让我们来分析三件真正投资者在试图理解经济可能动向时所关注的事情。
1. 消费者支出：人们在哪里（或不）刷卡
为什么这很重要：
消费者支出占美国经济的约70%。因此，当购物者开始缩减支出——可能跳过汽车等大宗商品或减少度假开支时——通常意味着前景不妙。
需要关注的内容：
- 每月零售销售报告
- 亚马逊、塔吉特（Target）或沃尔玛（Walmart）等公司的盈利结果
- 信用卡使用情况和不断上升的违约率
现实世界的联系：
耶伦指出，由于关税，汽车价格再次上涨。这意味着消费者对于大宗商品的购买可能会优柔寡断，而当人们暂停重大购物时，企业会快速感受到影响。
2. 企业信心：当企业进入防守状态时
为什么这很重要：
当不确定性上升时，企业通常会削减成本、推迟招聘或暂停对新项目的投资。这不仅影响股市，还影响就业增长和未来收益。
需要关注的内容：
- 如ISM制造业指数等商业调查
- 资本货物订单（是的，这代表的是企业购买用于增长的商品）
- 首席执行官在盈利电话会议上的发言
值得注意的例子：
耶伦提到许多企业感觉“被不确定性所困”。当企业停滞不前时，可能暗示经济正在降温——即使表面上并不明显。
3. 债券收益率：安静的信号带来重大意义
为什么这很重要：
债券市场有很长的历史能够提前发现衰退。当短期债券收益率超过长期收益率时，这是一种经典的警告信号（是的，就是臭名昭著的“收益率曲线倒挂”）。
需要关注的内容：
- 2年期和10年期国债收益率之间的差异
- 国债拍卖——尤其是长期债券的购入情况
- 实际收益率（即利率减去通胀）
当前发生的情况：
耶伦指出一个不寻常的现象——长期收益率上升而美元走弱。这可能意味着投资者开始质疑美国的财政领导地位，使得债券市场更加值得关注。
那么，在衰退风险期间，初学投资者应该怎样做？
明确一点：可能的衰退并不是逃跑或出售所有资产的理由。实际上，市场回调期间一些最佳的长期投资机会会出现。
以下是您可以像专业人士一样（即使您是新手）采取的方式：
- 关注质量：专注于财务稳健、现金流稳定的公司。
- 多样化投资组合：不要把所有鸡蛋放在科技或加密货币里。
- 保持现金可用性：并非所有现金都是闲置的，其中一部分是未来机会的干粉。
- 明智地利用下跌：如果股票下跌，考虑分批买入（而不是一次性买入）。
- 保持冷静：大多数衰退并不会永远持续，但恐慌性抛售往往会导致永久的遗憾。
最后总结：了解要关注的内容可以帮助您减少担忧
衰退风险不仅仅与经济图表或政治头条有关。它关乎于意识到当信心受到动摇时人们、企业和市场的行为。
如果您学会识别这些早期迹象，并在投资过程中保持冷静，您将比大多数人更具准备。无论是购买您的第一个ETF还是探索债券，我们都会支持您。
敬请期待
